El Ministerio de Finanzas Públicas (Minfin) colocó US$565 millones en Bonos del Tesoro de la República de Guatemala en el mercado internacional (Eurobonos), con una tasa cupón del 7.05 por ciento. Esta es la segunda vez en lo que va del año que realizan una emisión de bonos en los mercados financieros internacionales.
En lo que va del año, en dos ocasiones el gobierno ha salido a captar fondos, la vez anterior realizó una colocación de US$1,000 millones, en junio, con una tasa cupón de 6.6%.
En septiembre, los eurobonos fueron vendidos a un plazo de nueve años y a una tasa de 7.05 por ciento. La colocación de estos bonos, según el medio financiero Bloomberg, se realizó en un momento en el que los rendimientos de renta fija se encuentran en aumento.
Según el Minfin, la demanda de dicha emisión triplicó el monto de recursos que se buscaba captar, lo cual «obedece a la confianza y credibilidad que goza Guatemala para atender sus obligaciones«, detalló el ministerio.
La entidad ministerial explicó que la colocación de los bonos se logró pese «al endurecimiento de la política monetaria en muchos países«, esto como acciones para contrarrestar las presiones inflacionarias que aún persisten en las principales economías.
El año pasado la emisión de bonos en el exterior fue por US$500 millones, a una tasa de 4.45% y plazo de 7 años.
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EMISIÓN DENTRO DEL PRESUPUESTO
La más reciente emisión de bonos en los mercados internacionales se encuentra dentro del margen autorizado dentro del Presupuesto de Ingresos y Egresos de la Nación, el cual tenía un límite de deuda en los Q16 mil 207.4 millones.
La cantidad anterior se distribuyó en Q12 mil 775.1 millones, en un certificado representativo global, y para vencimientos para pagos de capital, estimados para el año 2023, de Q3 mil 432.3 millones.
INVERSIONISTAS
Según información obtenida en el Ministerio de Finanzas, dicha emisión contó con la participación de inversionistas internacionales, en su mayoría de Estados Unidos, Gran Bretaña y con menor participación Latinoamérica y Asia.
El Minfin detalló que en la realización de esta operación financiera, Guatemala no otorgó prima de concesión como incentivo a los inversionistas, esto según la cartera financiera debido a la alta demanda recibida.
S&P GLOBAL RATINGS
La calificadora internacional S&P Global Ratings catalogó la última emisión de bonos del Ministerio de Finanzas como “BB”. Dicha denominación es la misma que la calificación crediticia soberana a largo plazo en moneda extranjera de Guatemala.
En la página de la calificadora se lee “nuestras calificaciones a largo plazo BB sobre Guatemala incorporan su economía resiliente y su estabilidad macroeconómica de larga data”. Así mismo, señaló que la perspectiva estable indica que en el plazo de los próximos seis o dieciocho meses prevalecerá una gestión macroeconómica cautelosa.
Según explicó, el entorno político “desafiante” en el que se encuentra Guatemala, limita la efectividad de la formulación de políticas.
A razón de esto, S&P Global Ratings, explicó que nuevas medidas para promover el desarrollo y abordar las “elevadas” necesidades sociales, son fundamentales para reducir el alto nivel de pobreza en el país.
S&P Global Ratings: Guatemala’s US$565 Million Notes Rated ‘BB’
FITCH RATINGS
La calificadora internacional Fitch asignó la calificación de BB a la emisión del gobierno, e indica que el destino de los recursos será para fines presupuestarios generales. Esta calificación está en línea con la Calificación de Incumplimiento de Emisor de Moneda Extranjera de Largo Plazo (IDR) de Guatemala.
Fitch en su comunicado menciona que Guatemala tiene un puntaje de relevancia ESG (environment, social and governance) de cinco, tanto para estabilidad política y derechos como para estado de derecho, calidad institucional y regulatoria, y control de la corrupción.
Las calificaciones ESG van de uno a cinco, entre más alto mayor riesgo. Una calificación de cinco, según Fitch, es altamente relevante en la calificación de riesgo soberano, ya que es un factor clave que tiene un impacto significativo en la calificación del país.
La calificadora agregó que estos puntajes reflejan el alto peso que los indicadores de gobernanza del Banco Mundial tienen en el modelo de calificación soberana de Fitch.
“Guatemala tiene una calificación baja en indicadores de gobernanza en el percentil 26, lo que refleja derechos relativamente débiles para participar en el proceso político, capacidad institucional débil, aplicación desigual del estado de derecho y un alto nivel de corrupción”, anotó.
COLOCACIÓN ANTERIOR
Durante el mes de junio del año en curso, el Ministerio de Finanzas Públicas (Minfin) colocó US$1,000 millones en Bonos del Tesoro de la República de Guatemala en el mercado internacional (Eurobonos). Dicha emisión fue la más grande hasta el momento.
Guatemala coloca Eurobonos en el mercado internacional por US$1,000 millones
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