El sistema financiero guatemalteco cerró el primer semestre de 2026 con indicadores sólidos: más créditos, una menor morosidad y una mayor apuesta por el financiamiento de actividades productivas.
Sin embargo, detrás de estos resultados también comienzan a perfilarse tendencias que merecen atención. Una de ellas es el incremento del consumo financiado con tarjetas de crédito entre los guatemaltecos durante los primeros seis meses del año.
De enero a junio, según la Superintendencia de Bancos (SIB), la cartera bancaria creció 2.25% y alcanzó los Q278.7 mil millones, mientras que en la cantidad de operaciones aumentó a 5.23 millones.
En ese mismo período, la mora general se redujo de 2.76% a 2.63%, impulsada por el buen desempeño del crédito productivo, que registró un crecimiento interanual de 12.07%, favoreciendo la inversión y la generación de empleo.
Al comportamiento del consumo con tarjetas de crédito, se suman otros dos fenómenos: el crecimiento del crédito de largo plazo y el rezago que muestran algunas regiones del país, donde el acceso al financiamiento continúa siendo limitado por diversos factores.
TRES INDICADORES QUE LLAMAN LA ATENCIÓN
El consumo sigue liderando. Mientras la mora general en créditos baja, la mora en tarjetas de crédito se dispara y supera el 43%. Este es el contraste más llamativo del sistema.
La calificadora de riesgo internacional Moody’s Ratings lo advirtió este mes para toda Latinoamérica en un reporte regional: “la calidad de los activos de los hogares se está deteriorando. El rápido crecimiento del crédito al consumo no garantizado ha hecho que la carga de la deuda supere la capacidad de pago”.
Para Pedro Prado, analista de la Asociación de Investigación de Estudios Sociales (ASIES) aquí está la clave: “el tema es la capacidad de pago y el análisis que hagan las entidades financieras. Los indicadores apuntan a estabilidad, pero hay que prestar atención”.
El segundo foco es el territorio: Guatemala crece, pero la provincia se hunde. El departamento de Guatemala sigue liderando con mora controlada. Pero en el en otros departamentos hay grietas.
El Progreso cayó 18.14% en saldo crediticio y su mora se disparó. La categoría “otros departamentos” ya supera 18% de mora. Esos créditos equivalen a más de Q20 mil millones.
La agencia calificadora Moody’s suma presión externa; una agricultura golpeada por fertilizantes caros, tasas altas y riesgo de El Niño fuerte. Un combinación que puede dejar sin pago a productores de regiones ya vulnerables.
El tercer elemento son los plazos: más deuda a más años. El 44.71% de toda la cartera ya tiene plazos mayores a 72 meses; las personas prefieren cuotas pequeñas a largo plazo.
El banco gana volumen, pero se expone más a subidas de tasas, desempleo o choques externos. “Un crédito productivo es mejor a largo plazo que un crédito de consumo sin sustento”, refirió Prado.
“El crecimiento de los créditos productivos es muy importante”, señaló el analista quien además resaltó que la combinación de créditos productivos y de consumo resultan esenciales para un crecimiento económico sostenido, la generación de empleo y la estabilidad económica a largo plazo.
Para Prado, el consumo no debe satanizarse: “El crédito al consumo también motiva la actividad económica. Dinamiza la economía y le provee de la liquidez necesaria”. Todo, dijo esta atado a dos factores: las remesas que alimentan el consumo y la informalidad que deja a miles fuera del sistema.
GUATEMALA RESPECTO DE LA REGIÓN
Aún bien, con 2.63% de mora general, Guatemala está por debajo de países como Brasil, donde el consumo el sector agrícola llegan a moras de 6% a 18% respectivamente.
Pero la tendencia regional preocupa a Moody’s: “los problemas de calidad de activos están aumentando en los bancos latinoamericanos por deterioro macroeconómico e inflación persistente”.
Este no sería el caso de Guatemala, donde la macroeconomía es sólida y la inflación sigue bajo control, según datos del Banco de Guatemala (Banguat).
Álvaro González, presidente del Banguat, lo confirmó. Nosotros podemos ver que cuando suben los combustibles tendremos un incremento en la inflación, pero aquí tenemos que mencionar que países como el nuestro, Guatemala, está en una situación sumamente favorable».
Los datos más recientes del banco central indican que la inflación se mantiene en 2.27%, que está por debajo del límite inferior de la meta. «Nos da cierto colchón no tener que tomar medidas en tasas de política monetaria», agregó González.
No obstante, el mensaje de los consultados es que la banca está sana, pero no invulnerable.
Hay crecimiento real donde importa: en empresas, vivienda e inversión. Eso sostiene el empleo, Pero hay tensión donde duele, en el bolsillo de las familias endeudadas con tarjeta, en departamentos que pierden crédito, y en préstamos a 6 años que amarran el futuro.
Como dice ASIES, el sistema “se adapta a las circunstancias globales”. De acuerdo a Moody’s, “la carga de deuda ya superó la capacidad de pago en muchos hogares de la región”. Mientras que la banca digital dice “la tecnología democratiza, pero también acelera el crédito”.
Finalmente, el Banguat envía un mensaje de tranquilidad: “Guatemala está en una posición privilegiada y nos vuelve también un país con muchas más posibilidades de atraer inversión extranjera directa”.
Para el guatemalteco esto significa 2 cosas: si tiene un crédito productivo, es el mejor momento. Si vive de tarjetas, revise su capacidad de pago con el objetivo de detectar posibles riesgos a tiempo.
