Por Redacción Economía
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FitchRatings dio a conocer que ratificó nuevamente la calificación del banco, manteniéndola en AA+ para el largo plazo y F1+ para el corto plazo.
Las calificaciones dadas al banco se fundamentan en su calidad crediticia intrínseca, la cual considera su franquicia fuerte en el sistema bancario guatemalteco y su modelo de negocios bien establecido.
FitchRatings señala que Banrural es uno de los bancos más grande del país en términos de préstamos (18%), depósitos (23%) e ingresos. FitchRatings considera que el banco es sistémicamente importante dado su tamaño, cobertura y segmento atendido. En ese sentido, Banrural se enfoca en otorgar préstamos a individuos, así como a pequeñas y medianas empresas (Pymes), principalmente en sectores rurales donde el banco cuenta con una ventaja competitiva.
ENTORNO OPERATIVO
“En 17 de abril de 2018, Fitch afirmó las calificaciones internacionales en moneda extranjera de largo plazo de Guatemala en ‘BB’, con Perspectiva Estable. Guatemala registra una buena trayectoria de estabilidad macroeconómica y políticas bien organizadas, deuda pública baja con respecto al producto interno bruto (PIB) y una liquidez externa fuerte. Estas fortalezas se contrarrestan con una base impositiva limitada, indicadores desfavorables de gobernanza y desarrollo humano, y penetración de crédito poco profunda. Se espera que el crecimiento económico mejore a 3.2% en 2018 y 3.5% en 2019. Esto se basa en el supuesto de una mayor ejecución presupuestaria de la inversión pública y entradas robustas de remesas que respaldan el consumo privado.
La inversión en el PIB fue solo de 12.2% en 2017. Guatemala registra debilidades estructurales que emanan de tasas de criminalidad altas, deficiencias de capital humano y estado de derecho débil. Esto da como resultado perspectivas de crecimiento a largo plazo limitadas, aunque la carga bruta de la deuda pública de Guatemala es baja, de solo 20.9% del PIB.
La calificadora proyecta una tasa de crecimiento de préstamos de un dígito en 2018. Aunque se espera que el crecimiento siga siendo bajo, sería relativamente más alto que en 2017. La composición de la cartera de préstamos seguirá centrada en los préstamos corporativos, con un potencial limitado de expansión debido a la alta competencia. Los niveles de morosidad de las carteras de préstamos de los bancos guatemaltecos continuarán con la tendencia al alza de los últimos años. Sin embargo, el índice de cobertura de reservas seguirá siendo superior a 100%.
Fitch proyecta que la rentabilidad del sistema se mantendrá moderada y estable en 2018. Las proyecciones de la agencia incorporan el enfoque fuerte de la banca en los préstamos corporativos y la contribución del financiamiento mayorista del sistema que dificulta la mejora del MIN. En el largo plazo, un cambio gradual hacia un enfoque en los préstamos al consumo podría mejorar los indicadores de rentabilidad del sistema.
La regulación financiera continúa mejorando gradualmente. Sin embargo, existen oportunidades importantes para cerrar la brecha con otros países centroamericanos, particularmente en términos de regulación del mercado bancario y de capitales. Los bancos han comenzado a mejorar su marco de gobierno corporativo, luego de la regulación aprobada a mediados de 2016 y después de una serie de problemas que afectaron a algunos de los principales bancos del país”.
